生意经

       目录 什么是实际波动率 实际波动率背景及算法简介 实际波动率与GARCH的比较 实际波动率（Realized Volatility，RV） 什么是实际波动率 　　度量波动率的方法，大体上可分为参数法和非参数法两类。参数法指的是利用一定的参数模型来度量波动率，波动率变量是内嵌于模型中的。典型的有ARMA模型、GARCH模型和SV模型。

       目录 金融加速器理论概念 金融加速器理论的实证研究 金融加速器理论的发展 金融加速器理论(financial accelerator Theory) 金融加速器理论概念 　　金融加速器理论不完全信息对于借款者和贷款者关系的重要影响是它使银行获得关于企业项目的信息的成本较高。资本市场的这些不完全性，导致了借贷市场资金分配的无效

       目录 多重账户资产组合理论概述 多重账户资产组合理论的内容 多重账户资产组合理论（BPT-MA） 多重账户资产组合理论概述 　　多重账户资产组合选择模型是建立在期望理论之上的。Shefrin和Statman（2000）提出投资者具有两个心理账户，分别对应高、低两个期望值，代表投资者既想避免贫困，又希望变得富有的愿望。高

       目录 预期收入理论的概念 预期收入理论的内容 预期收入理论的作用 预期收入理论（the expected income theory） 预期收入理论的概念 　　预期收入理论指称现代银行承作多种放款，且借款人以分期付款方式偿还贷款也相当普遍，故银行以借款人未来收入为基础而估算其还债计划，并据以安排其放款的期限结

       目录 什么是分离定理？ 分离理论的应用 分离定理(Separation theorem) 什么是分离定理？　　指在投资组合中可以以无风险利率自由借贷的情况下投资人选择投资组合时都会选择无风险资产和风险投资组合的得最优组合点，因为这一点相对于其他的投资组合在风险上或是报酬上都具有优势。所以谁投资都会都会选择这一点。投

       目录 什么是遗憾理论 遗憾理论的主要内容 遗憾理论又称后悔理论(Regret Theory) 金融学的四大研究成果,即后悔理论(Regret Theory)、视野理论(Prospect Theory)、过度反应理论(Overreaction Theory)及过度自信理论(Over confidence Theory)。 什么是遗憾理论 　　遗憾理论认为个人评估他对未来事件或情形的预期反应

       目录 什么是客观概率法？ 客观概率法的运用 什么是客观概率法？ 　　在大量的试验和统计观察中，某一随机事件在一定条件下相对出现的频率是一种客观存在，这个频率就称为客观概率。银行在估计某种经济损失发生的概率时，如果能够获得足够的历史资料，用以反映当时的经济条件和经济损失发生的情况，则可以利用统计的

       目录 CAPM模型的提出 资本资产定价模型公式 资本资产定价模型的假设 Beta系数 CAPM 的意义 结论 资本资产定价模型（CAPM) CAPM模型的提出 　　CAPM是诺贝尔经济学奖获得者威廉·夏普(William Sharpe) 与1970年在他的著作《投资组合理论与资本市场》中提出的。他指出在这个模型中，个人投资者面临着两种风险：

       目录 Black-Scholes 期权定价模型概述 B-S期权定价模型(以下简称B-S模型)及其假设条件 B-S定价模型的推导与运用 B-S模型的发展、股票分红 B-S模型的影响 相关条目 Black-Scholes期权定价模型（Black-Scholes Option Pricing Model），布莱克-肖尔斯期权定价模型 Black-Scholes 期权定价模型概述 　　1997年10月

       基准利率定价法 　　基准利率定价法是选择合适的基准利率，银行在此之上加一定价差或乘上一个加成系数的贷款定价方法。基准利率可以是国库券利率、大额可转让存单利率、银行同业拆借利率、商业票据利率等货币市场利率，也可以是优惠贷款利率，即银行对优质客户发放短期流动资金贷款的最低利率。由于这些金融工具或借贷合