近年来，企业高杠杆问题引发关注，部分企业债务规模快速增长甚至出现违约，加重了防风险的压力。"应收账款、库存两项资金占压较高，是导致这一问题的主要因素。" 浙商银行副行长徐仁艳在接受本刊记者采访时这样表示。
徐仁艳告诉记者，浙商银行在开展业务的过程中发现，许多企业一方面因有大量票据、应收账款等资产"趴"在账上，另一方面因缺乏经营性流动资金，不得不向银行贷款和融资，增加了负债和杠杆。如何让企业闲置资产"转起来"，提高资金使用效率，进而实现"去杠杆、降成本"，成为浙商银行在产品创新时着力思考和应对的问题，并促使浙商银行进行有益探索，取得初步成效。
"浙商银行通过建立涌金票据池、出口（应收账款）池、资产池，有效解决了这个难题。"徐仁艳表示，浙商银行不是简单为企业提供贷款，而是建设池化融资平台，为企业提供流动性服务，有效盘活企业的流动资产，减少资金占压，进而减少外部融资，降低融资成本。
建设融资平台，浙商银行首先要为企业注册一个资产池，根据企业需求开通相关功能，企业可以把暂时闲置、难以变现或变现成本高的各类流动资产，如应收票据、信用证、应收账款、理财投资等，随时放进"池"里，生成相应的可融资额度。徐仁艳告诉记者:"企业持有的票据，哪怕是最小的金额，比如村镇银行签的票据，我们都收。不过，我们也设定了总量额度的上限。"
若符合授信条件，银行另再增加授信额度，企业可在总额度内随时借款、开银票、开信用证等，支持7×24小时在线操作，高效安全，资金实时到账。银行的计算机系统每天轧计企业融资额度使用情况，优先使用企业入池的资产质押额度，不足时再使用银行授信敞口额度，按日计算利息，提高资金的时间价值，减少企业外部融资和利息支出。
徐仁艳介绍，池化融资平台的最大好处是，企业可以按实际需要借款和使用授信额度，缺多少用多少，不浪费；同时通过在线操作，随时使用或归还借款、授信敞口额度，方便快捷，大大减少企业资金占压和授信敞口使用的天数，既提高了业务效率，也实现了去杠杆、 降成本。
为了更好地服务实体经济和企业客户，浙商银行大力推行减费让利，切实帮助企业降成本。一方面，浙商银行给企业"减负"，减免池化融资平台相关的各类收费，如平台服务费，票据托管、托收、查询、验票费等，两年来累计减免客户各项费用超过亿元。另一方面，浙商银行支持票据托收回款资金靠档计息，给予客户活期存款的便利和定期存款的收益，帮助企业"增收"，仅此一项就为企业累计产生效益近8亿元。
此外，浙商银行还通过"超短贷"、"至臻贷"等定制化融资产品，支持客户"随借随还"，贷款最短可以用半天。据统计，截至2017年3月末，池化融资平台下累计发放超短贷1800余亿元，按节约客户三分之二备付资金成本测算，企业节省利息支出5亿多元。
"去杠杆"不仅是宏观政策的要求，对企业而言更是现实压力所致。企业的财务管理主要体现为流动性管理。如有的公司贸易量很大，从下游制造企业收到的票据很多，大都是小银行承兑、小票面和短余期的票据，使用很不方便。因此，许多企业一谈到票据问题就十分头痛，不仅验票和管理票据非常繁琐，而且大量闲置票据积压在保险箱里，无法发挥票据价值。
对此，浙商银行创新推出涌金票据池，支持企业所有票据随时入池质押融资，免费提供验票、查询、保管、托收等服务，不仅解决了企业财务人员的工作压力，而且帮助企业盘活流动资产。据测算，通过上述服务，有效帮助企业降低了约20%的财务成本。
如浙商银行服务的盾安集团是一家知名的民营企业，以前在银行手工开票经常一次要开整整一本，甚至更多，费时又费力。现在他们把暂时闲置以及难以变现的所有票据随时放进"池"里，自动生成融资额度，需要时用来开银票或提款，大大减少了日常备付资金，操作也很便捷。
在提供单个企业流动性服务的基础上，浙商银行设计了"集团资产池"，帮助企业集团、供应链上下游客户去杠杆、降成本。徐仁艳介绍，"集团资产池"既可以实现企业集团的资源统筹，解决成员单位之间的余缺调剂，减少对外融资总量，降低集团融资总额和成本，也可以为核心企业提供供应链上下游客户在线金融服务，方便供应链上下游企业融资和降成本。
如浙江巨化集团有很多分、子公司，有些分、子公司资金或票据闲置，而有些分、子公司则因为缺少现金流不得不向银行贷款。该公司与浙商银行合作后，通过集团资产池，把集团内部的闲置资源调剂给需要的分、子公司使用，使得集团内部便可实现余缺调剂，减少外部融资。2016年巨化集团节约流动资金贷款约13亿元，节约利息约2000多万元，有效地实现了去杠杆、降成本。类似这样的案例还有很多。如北汽销售公司通过浙商银行为其量身定制的"池融资+在线汽车金融"模式，将电子商业承兑汇票入池应用到汽车金融，为符合核心厂商准入条件的4S店融资，从而拓展经销商网络渠道，帮助分销商降低融资成本。
和一般企业相比较，外向型企业融资成本高，操作效率低，问题更加突出。以山东潍坊英轩实业有限公司为例，这家生产柠檬酸的企业产品除内销外，年出口规模达1.7亿美元。公司内销基本采取银行承兑汇票结算，出口则一般给予国外买家3个月期限以内的赊销账期。
按照传统融资模式，公司以出口应收账款在银行办理押汇、贴现、出口商业发票融资等短期融资，拿到外币后结汇使用，无法直接按照采购需求办理银行承兑汇票、国内信用证；同时，由于贸易账期短，每笔融资期限也短，公司每隔一两个星期就需要归集一批出口单据，跑银行办理融资手续，每次还要准备大量纸质申请材料，财务管理压力很大。
针对传统出口贸易融资业务存在的这些"一一对应"局限，浙商银行在分析出口企业需求的基础上，创新"互联网+"应用和"池化"融资业务模式，打造出口企业流动性服务创新产品——涌金出口池。企业将出口应收账款、出口退税等资产持续滚动入池，浙商银行配套池融资授信敞口额度，提供"贴心管家"式流动性服务，企业可以随时随需通过网上银行办理融资，且融资品种不限，融资期限也可与应收账款期限错配，大大简化了企业财务管理。
"涌金出口池"是浙商银行池化融资平台的重要组成部分，可与"涌金资产池"、"涌金票据池"打通使用。企业除出口应收账款外，大量票面金额小，出票行分散的银行承兑汇票也可入池。"额度打通使用，有效盘活了企业'闲置'资产。"徐仁艳说。
在解决企业流动性管理难题后，浙商银行还进一步通过产品组合，帮助企业降低融资成本。如利用外币融资相对人民币融资利率较低的优势，配套掉期产品，在锁定汇率风险的前提下，帮助企业使用到低成本人民币资金（利率低于传统人民币流动资金贷款），使企业享受到了服务创新带来的实实在在的好处，银企双方合作关系也进一步紧密。截至目前，企业在浙商银行入池出口应收账款5200万美元，入池银行承兑汇票2.2亿元，提用出口应收账款融资3200万美元，办理国内信用证2000余万元。
"池化融资产品从研发到推广应用，始终将风险防控放在突出位置。"徐仁艳表示。在他看来，池化融资模式的主要风险在于借款客户的企业信用。因此，对于银行承兑汇票、信用证等低风险入池质押资产，其单证的合法性和贸易背景真实性的把控显得尤为重要。因此，在池化融资产品开发过程中，为防范操作风险，浙商银行在设计涌金系列池化融资平台时，从客户准入、交易真实性、操作风险管控等角度充分考虑各类风险防控，守住风控底线。
首先，把好客户准入和业务转入关。"我们一直以来对客户准入要求非常严格，认真履行了调查、审查、审批流程，明确提出不能和一些票据中介、资金掮客发生业务往来。同时，我们对客户贸易背景真实性也会进行调查。"如对于应收账款入池的审核，浙商银行会从海关获取数据，排除一些虚假的应收账款贸易。同时，他们也会从人民银行、外汇管理局了解企业的结汇情况，看看哪些资金来源是正常的。"只有全部符合要求的资产才能入池。"徐仁艳说。
第二，构建"机防和人防充分结合"的风险防控体系。一方面，浙商银行构建系统自动监测和管控功能，充分发挥池融资平台"线上化"的优势，通过计算机系统实现参数化配置、池融资额度动态管控、业务风险实时监测，加强风险防控。另一方面，该行安排专人负责对全行资产池每日业务发生情况跟踪管控，一旦发现客户入池资产真实性存疑、融资行为异常、还款情况异常等问题，立即降低或冻结客户池化额度，避免可能发生风险。
第三，实时监控风险票据。具体而言，浙商银行积极推进电票在供应链金融、票据池、B2B电子商务等业务领域的应用，有效防范票据业务中的假票、挪用等风险。同时，创新票据实时查询系统，通过与人民银行票据查询系统及各地法院公告催示系统的对接，对所有入池票据进行实时查询，出现异常系统第一时间警示并通过网银、手机短信、微信服务端等渠道自动反馈至客户。
"正是由于多方面的管控，池化融资平台设立两年半，未发生任何重大风险事件或实质性损失。" 徐仁艳说。
截至2017年3月末，浙商银行为企业提供流动性服务，助力企业去杠杆、降成本而开发的票据池、出口池和资产池等池化融资平台客户数已过1.1万户，入池票据超55万张，入池金额超5700亿元，累计融资7000多亿元。企业通过池化融资方式盘活沉淀资产，不仅减少了20%左右的传统融资，还累计节省了5亿元的利息支出。
"在这一过程中，浙商银行提供了很多资金中介的服务，自身的杠杆随之也在降低，显示银行的服务是很有价值的。"徐仁艳介绍，浙商银行可以为上市企业或者龙头企业诸如资本市场再融资、市值管理等方面的业务需求，提供全链条、全价值的服务。同时，也可以介绍投资人给企业，帮助企业用股权融资的方式满足资金需求。