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专访福盈集团董事长周志毅:现阶段配比高流动性资产、发力结构性产品未来希冀打造家族财富办公室服务体系

生意场 2018-10-30 11:01:55 来源:每日经济新闻

  当前国内宏观经济新常态,经济增长新旧动能转换阶段,国内资本市场近一年来发生了不小的波动,如何看待当前所面临的纷繁复杂的投资环境,处于市场中的投资机构又是如何进行投资操作的?日前,《每日经济新闻》记者(以下简称NBD)有幸邀约专访了福盈集团董事长周志毅先生,就福盈的投资布局和市场观点进行了交流探讨。

  作为一家初创于新西兰的企业,福盈集团(FXI Group Corporation)2012年进入上海,是一家立足中国、放眼全球的全资产配置的金融集团,以境内外财富管理、产业投资、另类投资、券商经纪为业务核心。

  截至目前,福盈集团已在中国10多个省市设立了20多个分支机构及子公司,并相继设立澳大利亚、新西兰、美国和中国香港地区事业部,并在日本设立分公司,开启全球战略布局。福盈集团已累计服务高净值合格投资者逾万人,资产管理规模累计超过50亿元,存续产品管理规模超过30亿元。

  本次专访过程中,福盈集团董事长周志毅先生对答清晰明确、简洁有力,详细描述了福盈集团的投资布局和发展战略,也阐述了对一些市场热点的看法,给市场带来不一样的视角和思考。以下为具体内容。

  关注新兴领域投资机会加码不良资产业务

  NBD:过去一年来福盈集团在境内和海外的地产相关项目,它的布局和发展情况如何?您能否介绍一下?

  周志毅:过去一年中,福盈在全球的资产配置上面的配比发生了比较大的调整。

  首先从境内来说,关于房地产市场,我们手上正在投资和建设的是一个在江苏的特色小镇,这并不是短线项目,而是一个中长期的建设项目,主要是以文旅、健康、宗教为主题的一个特色小镇。由于在过去一年中,中国三四线城市的房价涨幅较大,所以福盈把相当的一部分精力和关注点投入到了在三四线城市新建物业的承销业务上来。而在一二线城市,我们调整了一些政策,更多地把目光放在了一二线城市比较优质的不良资产的处置上。

  那么说到国外,这两年来,我们主要的发展方向就是大量增加在海外的资产布局,主要是大形势下,一个是人民币的相对贬值的趋势,以及现在中国经济正处于调整阶段,所以我们把海外房产的开发和运营,作为海外资产布局的一个重要的步骤。

  目前我们已经在大洋洲的新西兰,东亚的日本,西亚的迪拜,都开启了和当地开发商,或者我们独立开发和运营的房地产项目。

  NBD:在私募股权投资方面,福盈集团的布局是如何,主要投向于哪些行业?如何来精选项目?

  周志毅:随着资产价格和市场规则的调整,现在对于私募股权基金的投资和退出其实增加了不少的难度,我们也在精挑细选。

  关于不同的行业和领域,目前来说,福盈在股权私募方面关注点主要在新能源、新科技,家庭新消费、大健康、新材料这几个主要的新兴的领域上面。我们还发展了一些非标的股权类项目,比如说影视基金的投资,不良资产的股权投资。

  NBD:最近几年不良资产体量的扩充也在加速,正因如此,不良资产的处置环节也在孕育着新的盈利机会。福盈如何看待这一领域的前景?

  周志毅:不良资产这个领域起步比较早,通常在经济下行的过程中,会有更多的不良资产出现,而这两年在整个中国实体经济放缓的过程中,那么自然的,资产和库存的过剩会导致接下来这个市场中会出现一些不良资产。

  目前,福盈关注点更多地放在不良资产这个领域中更细分的、来自于互联网金融的不良资产。它的特点首先是不良资产包相对体量较小。第二,整个不良资产包里装的不动产的属性,大部分都是住宅形式,而且是在一二线相对经济较发达地区,我们选择了大量的住宅型的不良资产进行处置。这对我们进入新的行业和领域来说,既降低了风险,变现能力又变得更强。

  现金为王发力经纪类业务和结构性产品

  NBD:福盈集团在各类资产的配置情况,过去一年多以来,是否发生了比较大的变化?因为我们知道过去一年多以来,不管是宏观经济形势,还是上市公司等多类企业的盈利状况,都发生了比较大的变化。

  周志毅:这是有的。过往的年份中,福盈集团投入了很多精力在一些实体的投资和流动性的调整方面。相对来说,最近一两年,宏观经济环境是偏向于紧缩和偏向于下行的。在这样的一个经济环境之下,需要现金为王,所以我们更多地发展和配比了高现金流的经纪类业务。刚才所说的房产承销业务,其实就是一个经纪类业务。当然还在国内和国外做了很多证券和基金的经纪类业务,这是我们资产配比的一个重要投入方向。

  另外,福盈预计到了整个经济调整和下滑的一个大趋势,我们也花了不少精力放在了文化和影视领域。如人们所熟知,影视文化领域的经济周期和整个大的经济周期通常是相反的,正因为这一特性,所以往往在经济下滑的时候,文化影视娱乐类的这部分消费会增加,因此我们在过去的两年中也花了很多精力投入到文化娱乐影视这一类的资产中去。

  NBD:相对于境外资本市场来看,境内市场的哪些大类资产目前更具有一些配置的优势?在股票或是债券,再或是其他的方面,今年是否会有一些相对确定性的投资机会?

  周志毅:目前来说,如果说哪个领域有非常确定的投资机会的话,其实我还是持比较保守的态度。因为在经济形势不明朗、整体经济环境下滑和调整的过程中,我们经常说要现金为王,就是手上持有更多的高流动性或者现金资产,这对企业来说其实机会更大。

  预计在未来的一两年,整个经济调整和下滑过程中,市场主流还是缺乏流动性,正是因为市场缺乏流动性,才会有更多的相对优质的不良资产和不动产出现在市场中。现在我们所关注的一个领域,是在我们力所能及的投资范围之内,去投资和变现更多的经济发达地区的优质不良资产,这是一个大类的资产配置。

  在整个股票市场也进入调整周期的过程中,我们也大量地调整了在二级市场的布局。在二级市场中,我们更多的是发展和布局新的国内和国外的经纪类业务。在股票市场低迷的情况下,我们把更多的精力也放到了期货这个市场,相对来说,期货市场双向交易的属性,以及目前相对来说,在其资产流动性比较充裕的情况下,更能够做出更优质的结构性产品,来匹配并提供给我们的客户,这类客户比较偏向于类固定收益、流动性更高、更安全的投资领域。这是我们今年发展的一个大方向。

  团队和产品改革打造家族财富办公室

  NBD:信托公司今年以来集中设立财富中心,发力自己的直销团队,降低对其他的一些财富管理公司,或者说是销售渠道的依赖。您认为信托公司财富中心的加入,对于财富管理行业会产生什么影响?

  周志毅:其实我认为影响相对有限。因为信托类产品很早以前就存在于这个市场,它的体量规模也并没有再扩大多少。但是信托公司成立更多直营的部门,这意味着这个行业的竞争对手在更多地进行垂直改革,就像很多股权类私募基金,他们也发展了很多销售型队伍,其实是一样的。但是对整个市场的产品数量来说,信托类型的产品并没有在体量和份额上出现更多的变化,所以我认为总体影响是很有限的。

  NBD:在财富管理领域,除了设立一些分公司之外,为了服务高净值客户,福盈集团在公司部门架构上做了哪些调整和划分?是否采用了家族财富办公室这一类的形式,福盈的布局怎么样?

  周志毅:随着基金行业的一些规则进行一些细微的调整,以往我们所针对的合资格投资人,也就是百万起投的客户,现在更加细分了不同的领域,例如超高净值的客户。

  其实就现在私募基金的备案环境和托管环境来说,更加适合于去寻找超高净值的投资类客户,我说的超高净值是投资额在1000万或以上的客户。这些客户以往是一个被冷落的领域,他们的需求也已经从简单的资产保值增值,扩展到了财富传承和资产保护的隔离这样的一些需求,所以发展家族财富办公室是大势所趋。

  中国的超高净值人群在不断地增长,据我们去年的数据显示,现在能统计到的中国超高净值即1000万以上净值的客户人数,已经超过了147万人,在中国这个群体在不断扩大。而现在真正意义上能够提供并进行财富管理、人力资源管理和社会资源管理等全套、立体的服务,面向超高净值人群的家族财富办公室,这样的一个专业队伍其实并不多。

  福盈也想占据先机,在目前的经济形势下进行团队、产品的升级和改革,发展出一个专门服务于我们超高净值客户,为他们进行资产配置、增值保值、财富传承、财富保护、身份管理、健康管理,还有接班人管理等这样一个全面的家族财富办公室服务体系。

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文章关键字: 福盈集团
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