华兴资本于2018年9月27日在香港上市,被称全球新经济金融第一股。
华兴提供融资、并购、上市等服务,至2017年底,中国新经济领域估值最高的20家企业中,有15家是华兴的客户,华兴服务的独角兽客户占中国独角兽总市值的56%,被称“独角兽推手”。
一、华兴资本的股权结构
华兴资本于2005年成立,由包凡和谢屹璟共同创立。
1.1 上市前的股权架构见下图:
包凡夫妇持股比例约40%(含员工持股平台部分)。
包凡可控制共63.7%的投票权(上市稀释后有减少)。
1.2 公司章程规定
(1) 每年召开股东周年大会。
(2) 股东大会的特别决议案由不少于四分之三的大多数票通过。
修改公司章程或减资、赎回为特别决议案。
(3)普通决议案由简单多数票通过。
增发新股为普通决议案。
包凡可控制约60%的投票权,可决定股东大会的普通决议事项。
1.3 董事会
董事会成员共9人:
三位执行董事,由创始团队组成,分别为:包凡、谢屹璟、杜永波。
三位非执行董事,由投资人委派,分别为:沈南鹏、李曙军、李世默。
三位独立董事。
董事会负责公司的管理,可决定规定额度内的新股增发,并决定分红金额。
1.4 招股书说,包凡所控制的平台可对公司业务施加重大影响,包括:
• 选举董事及监事;
• 股息及其他分派的数额及时间;
• 收购或与另一实体合并;
• 整体业务策略及政策;
• 发行新证券;
• 修订组织章程细则。
二、华兴资本的股权激励
截至2018年3月31日,华兴资本共有584名员工,包括逾71%的顾问及投资专家,约57%的员工有硕士或以上学位。
员工的待遇包括:工资、资金、股权激励、社保、补充商业保险等。
另外,对于负责管理基金的投资团队,还可获得基金附带收益25%--75%的收益。
包凡说:没有包凡,华兴就没有过去;可只有包凡,华兴就没有未来。
我希望我的成功不是一个人的成功,而是一群人的成功。
希望跟我一起混的兄弟姐妹他们的房子是最大的,车子是最好的,小孩可以去最好的学校,这样我就觉得很有面子。
华兴的招股书说,公司将持续致力于人才发展,培养下一代华兴资本青年领军人物,还为下一代华兴资本青年领军人物预留了充足的股权激励。
杜永波说:我于2006年加入华兴,属于包总下一代合伙人,包总说是华兴内部第一个提拔的合伙人。
王力行等在2006年之后加入,已是第三代合伙人。
2.1 股权激励的形式
华兴的股权激励包括期权和限制性股票两种。
自2012 年8 月起实施员工购股计划(期权)。
自2018年6月起实施受限制股份单位计划。
2.2 股权激励的范围
竹子从华兴的招股书中看到,2018年6月发放的股权激励中,涉及3名董事、5名高管,及60名员工,人数占比超过员工总数的10%。