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丰厚资本杨守彬:中国标准天使投资人不过2000 创投混搭的时代

生意场 2016-07-25 08:53:11 来源:MC创投梦工厂

  如今已是创投圈网红的杨守彬,不仅在各种场合站台,还做起了直播,成为创投圈第一人。而在杨守彬看来,做投资怎么去判断项目模式、前景,最后胜利的是靠眼光,还有好的项目源渠道,更重要的还是要靠运气。

  在“MC 1000位投资人中国行暨创见未来中国(温州)创投高峰论坛”上,杨守彬演讲的主题的是“创投混搭时代来临,不懂投资就out”。现场他从冰火两重天的时代,中美的对比,混搭的时代三个方面,对现在的创投环境做了分享。

  以下根据杨守彬速记稿整理:

  我是丰厚资本创始合伙人,黑马投资学院的院长杨守彬。据我所知,成功者从不吝啬自己的掌声,尤其是对于网红来说。我们现在看看现在比开场的时候少了三分之二,非常显然说明一件事,通往成功的路并不拥挤,因为能够待到最后的毕竟是少数,所以掌声献给我们各位。

  刚刚在前一段时间,6月7日去美国之前,被动地做了一个直播,创造了一个至今无人突破的同时在线521万的在线直播。其后比我更加牛逼的投资人和企业家都参与直播,甚至有很多人提出来说要超越我的直播,但至今无人超越。在我其后徐小平老师、李开复老师、周鸿祎老师,甚至徐小平老师在开始直播的时候讲,我要超过周鸿祎,追赶杨守彬。他喊出来要超过周鸿祎,但是直播之后,离周鸿祎的数据还差得远。

  为什么我能够做到直播,比我更加有知名度、影响力更大的人做不到?刚才朱波兄作为投资界的前辈把这些人放到PPT里面,他们只能把照片放到PPT里面,而这些人把自己的照片放在墙上,而我比较接地气,因为我来温州,他们不会来,这就是接地气的差别。

  当然为什么做网红呢?很多人质疑,你好好的投资人不做,做什么网红呢?在我过去不想做,也瞧不起网红,各个直播平台锥子脸、情色、卖萌、逗比,但是为什么要网红?我过去也是一个屌丝,现在核心是投来投去都是投人,投牛逼的人,所以我每天奋斗地把自己塑造得很牛逼一样,天天出台、站台、坐台,别的行业出台和站台都要赚钱,但是投资人出台和站台还要给钱,早期投资做成什么,做成“小姐模式”,比小姐还惨,确实很辛苦。

  昨天晚上三点多回家,收拾一下,坐七点多的飞机来这儿,没睡觉,很辛苦,做早期投资并不容易,很难。为什么难和辛苦呢?我在做了几年早期投资以后,过去大家说早期天使投资、PE都是美国来的,我说错了。相传,以前广东有一个人赴京赶考,把钱都花完了,然后一个大小姐把他接回去,然后吃一顿饭,并以身相许。她的丫环说,这已经是你第50个人以身相许的人了,而小姐说,你看的是短期,我看的是长远而已,如果他们中了状元,我们就发了。

  你要怎么样判断模式、前景,一系列的东西非常重要,最后胜利的是靠眼光,还有好的项目源渠道。你看到的多少与成功的数量不一样,这是一个数学题,是概率和数量的问题。你用500万投天使和5000万投天使,概率不一样。但我说这三点都非常重要,都不如第四点重要,叫运气。我就认为这是今天下午分享三个主题,一是冰火两重天的时代,二是中美的对比,三是混搭的时代。

  冰火两重天的时代

  为什么是冰火两重天的时代?有人现在还在疯狂地投,有人说是冬天,也有人说是春天,我认为现在是冰火两重天。对有些人来讲就是冬天,被冻死了,对有些人来讲就是春天,刚刚发芽。创业是一个既快速、神奇,又血腥和惨烈的时代,这时代确实太快速,太神奇了,很多的成功以令人咋舌的程度成功。

  我有一个小哥们叫罗敏,前提是他两次创业失败,第一个餐饮,第二次是汽车团购,第三次校园消费。我们经常一起玩牌,打打扑克,输钱不结账。我请问各位,这个人来请你投资,你会投吗?90%的人都不会投。信用不太好,口碑不太好,依据所有投资的原则,你一定不会投他。当时这个创业项目叫趣分期,这家公司连续融资7轮,每三个月融一次,估值110亿人民币,当时找我们融资的时候估值2亿人民币。互联网的成功之处是把傻逼变牛逼,像薛蛮子被曝光,几千万粉丝每天像皇上阅览一下,瞬间牛逼变傻逼。而且薛老师令人佩服,我请苍井空做代言,我说薛老师你得来,你俩可搭了。而且薛老现场跟我说,“杨守彬,新闻联播都给做广告。”两年时间,一个两次失败的创业者做了一个百亿的公司。

  第二个,在我创立丰厚资本的同期,有哥们拉我去做其他的公司,我没去,我们年龄都差不多,叫丰厚资本F4。这家公司在2013年12月份成立,到现在不到3年的时间,这家公司现在2.6万人,估值在12亿美金,年平台交易额在12个亿,快不快速?这都不快速,过去成功的案例非滴滴莫属,将近四年的时间,累积到今天烧掉投资人300亿人民币,截止到现在,累计融资将近90亿美金,已经花掉60多亿还有30多亿美金。但是他烧出了三个结果,第一个有3亿用户;第二个,烧死了紧随其后的所有竞争对手,大黄蜂全部烧死了;第三个结果,烧出了一家现估值280亿美金的公司。

  在座的各位想一想,第一个,大概是1600、1700亿,四年的时间一个从阿里离职的差不多中低层的员工,创办了1600、1700亿,烧钱的速度很快。第二个,另外一面是血腥而残酷,每个月、每一天我们都看到很多公司甚至拿到B轮、C轮,拿到几千万的公司突然关闭了,因为我个人也是成功过、失败过的投资者。

  但是你们去查,前两天有一篇报道2016年创业公司的死亡名单,今天的移动互联网时代的创业是前有狼后有虎,中间还有一批小白鼠,都被干死了。但是我们可以看,去年2015年的1月份,我第一次讲了一个话题“移动互联网的一个月相当于一年”,是一个胜者为王的东西,没人信,但是企业精英界都验证了我的看法。移动互联网时代的三个月变化相当于一年的变化,而现在的五年是一个时代,变化就是如此之快,我提出来说会进入这个时代。2015年发生了这么多事,2月14日滴滴和快滴合并了,携程和去哪儿合并了,到年底我们看到美丽说和蘑菇街合并了,这些公司在5-10年前都是相互对抗,行业第一、第二,为什么在同一年全部选择了合并?我们看到的景象是每个垂直细分领域,老大和老二打架,然后把小三、小四搞死了。

  关于58同城和赶集,我们要的结果是合并,他们坐下来讨论,讨论累了继续谈,饿了有人送饭吃,谈崩了继续谈,二十几个小时之后,这两个人向业界提出他们合并了。为什么会合并?这两个人过去十年在城市分裂体系中,为了挖赶集的CTO,到赶集的楼下求了两个月,天天堵陈晓华,最后因为老乡的关系,他们都是湖南人,把赶集的CTO挖到58去,直接挖我最核心的骨干,瓦解我。为什么到移动互联网时代就合并了呢?还是他们两家有非常强的协同效益?为什么?其实背后唯一真正的原因来自于他们共同的对移动互联网的恐惧,他们非常害怕对方在移动互联网时代做出一个杀手锏的方式把对方杀死,也怕在他们打的时候,后面有第三方把他们打死,这就是移动互联网时代的惨烈。

  再说惨烈的2015年的3月份,其实说到好哥们周航,但是他是比较悲哀的人,是全中国乃至全世界做汽车共享经济的鼻祖。他六年以前做易到用车,但是他很可悲没有去做打车软件,做了一个专车软件。滴滴很快崛起以后找周航去谈,4亿美金去收购,周航非常有个性,是一个思想家,就拒绝了,四亿不卖,就用四亿干死你。易到累积了五年的时间,三个月就没了,这就是打击,那时候1.8亿用户扫荡,顺手就把你干死了。

  谁用户最多,携用户者得天下。背后的原因是什么?为什么会这样?其实很简单,今天你在温州、北京、上海,乃至在硅谷、以色列创业,无论干什么事情,为人服务,回到一个竞争的擂台——手机。而手机的擂台只有小小的几寸。大家想想你会下载价值差不多,体验差不多同样的应用在你里面吗?不会,哪个好用,就把原来的删,这个好用就把那个删了。

  在移动互联网时代是替代关系,不是共生关系,不是0就是1,不是生就是死。我装了美图就不装其他的软件了,在移动互联网时代创业,要么做第一,要么被第一干死,当然你要有价值。这是移动互联网的惨烈,在移动互联网进入时代,任何一个领域都会有三家左右的成功企业,比如说百度、新浪、网易等等。在前PC时代同样一个领域有很多家成功,那时候世界未被互联网推平,但是现在世界被互联网推平了,这是创业的冰火两重天。

  再讲投资的冰火两重天,非常多的民间游资,非常多的资金游到这里面,天空飘来五个字,钱都不是事。很多人做投资疯狂得要命,起步五千万都是这样来的,疯狂到什么程度?我给大家举个例子,也是我主持的一个一千多人的大会,我的恩师徐小平老师演讲,上来一堆粉丝,这时候小女孩到徐老师的前面,他说“项目不错,我投资你了”。小女孩说,“徐老师,你忘了,六个月以前,你投过我了”。疯狂到自己投过的项目都忘记,你说得多疯狂!

  好景不长,到了2015年上半年非常疯狂,下年半中国的一级市场、二级市场同时断崖式跌落到谷底,二级市场不用说了,大家都知道什么情况。那时候只有两首歌可以概括,第一首叫孙燕姿的《绿光》,第二首叫邓紫棋的《泡沫》。所以创业也好,投资也好,这件事情在我今天看来,无论是创业还是投资,想去创业、投资的门槛非常低,但是想要做好的门槛非常高。今天大家都来疯狂创业,政府高官也下海创业,海归回来了,大家都在创业,创业的门槛越来越低,但是创业成功的门槛越来越高,投资的门槛越来越低,但是投资成功的门槛越来越高,我实事求是讲。

  在过去三年左右的时间,丰厚资本和我投了三百多家的公司,但是也有一些陆续在平民边缘死掉。说实在话,还算在这里面的创新谷的机构如此辛苦在做,四个人一个是盛大集团的总裁,另一个跟史玉柱的巨人网络,还有一个我认为中国最专业的投资人吴智勇。我们组合还挺好,我们的投资客观评价是优秀但不够卓越,有很多问题不用说,你都没有精力或者说对创业、投资的理解,该领域的水很深。

  第一个,我要跟大家分享的观点现在是冰火两重天的时代。王刚同学,滴滴的天使投资人,滴滴是他第二个投资项目。因为和项目的负责人是好朋友,这70万人民币到现在值多少钱吗?6亿美金,不到四年时间,36亿人民币,这人一辈子投这一个就行了,现在王刚基本上不需要出来见人了,在杭州西湖边打打太极就行了。所有都好,运气太重要。

  中美创投的比较

  我每年大概去了几次硅谷,我们这些投资人都去。先说创业,当你去美国硅谷、以色列多了,越发现中国的创业项目基本上没法看,我现在有“呕吐症”。截止到现在,投了一百个项目,其实看过一万八千个商业计划书,微信和邮箱也有很多的商业计划书发过来。更多的创业就是创业,但是你要去硅谷、以色列看到他们在创新,做0到1的事情。我们都是重度商业运营,没有颠覆式的模式创新,他创造了新的价值,有颠覆式的价值,你越看就越觉得差异特别之大。我们为了创业而创业,他们为了创新而创业,这非常大的区别。

  第二点,美国硅谷的项目估值比中国低多了。现在中国的项目一弄就五千万,一个亿,收入没有就一个亿。第三点,我们一融资要个几千万,美国硅谷的融资就要几十万,再下一步要一百万。我们一下子就想吃成胖子,人人都想成为滴滴。

  首先,说从天使投资人的数量来说,我个人认为中国截止到现在,标准的天使投资人不过2000人,但是在美国有31万天使投资人,这差距非常大。投资的空间大有可为,但是你怎么样做是很重要的事。在美国更多的第一职业是天使投资人,第二是公司的高管,大量的人把天使投资作为爱好、习惯、兴趣来做,这特别好,数量上也最大。

  其次,中国现在开很多会,你去看各种的投资人名片,客观来讲很多是伪投资人,只看不投。前一段时间,网上出了一篇文章,有一个投资人到处借钱骗钱。插翅膀的不一定是天使,有可能是鸟人。中国的天使投资人数量和质量都有待提高。

  再次,中国的早期投资人,过去这两年有好转,就是抢项目。我孵化了好久的项目被人抢了,都捂着好像怕别人投了,而且不允许别人跟投,这都是行业内比较知名的两三个人。我就跟他们讲,你看上去金灿灿的不一定是机会,有可能是狗屎。在美国是合投文化,包括如此牛逼的投资人都不是单独投,而是分享,大家共担风险、共享收益,中国人这一点很有毛病。我们要创造合投文化,大家共享。包括开放一些机会给一些创而优则投者,给他们一些机会跟投,我们一块儿把这件事做起来,我认为非常关键。

  创投混搭的时代

  我对未来认为是一个创投混搭的时代,没有谁脸上写着朱波是投资人,周宏光是投资人。我给大家剖析,没有绝对的创业者,也没有绝对的投资人,是创投混搭的时代。从顶层来讲,大家知道,尤其是阿里和腾讯作为行业的公司,每年做的投资比这些顶级的公司还要多,成功的大公司他们的主业之一开始变成了投资。

  我们看到很多成功的公司或者上市的公司,都在围绕着自己的主业做生态的投资布局,我也是这个上市公司的顾问,在我的推动下成立了工厂和基金,围绕着户外来做投资,每年都投很多项目,这些公司都在做投资,你说他是企业还是做投资呢?混搭了,还有成功套现的人都在做投资。庄辰超在去做“去哪儿”的同时,投了30多家公司,傅盛在经营猎豹的同时,也成立了基金专门做投资。

  同时还有很多在路上创业的人,也在做投资。比如说我所在的黑马,我也是黑马投资学院的院长。有很多在做的创业,同时拿着三万、五万做众筹,拿着三十万、五十万做投资,这样做有极大的好处。包括还有一些成功的大企业家,当然大家自己有很大的能力,就投基金,每年几十万的项目没有眼光去挑,这样的基金可以去做,保持跟这个时代的连接,你不能落伍。

  为什么创投混搭的时代不懂投资就OUT了?其实从大企业、小企业到个人,很多时候我反而认为一些在经营企业或者创业的创始人做投资成功的比例更高。当然你投你所在的行业,因为你是局内人,对该行业的理解。投资也好,创业也好,其实最后比拼的是比别人的理解力。也有的投资人自己去创业,没有可能,口碑网原来的创始人自己又回去去创业,还有好几个同行也是,未来一定是一个创投混搭的时代。

  时间关系,我分享了这么三个我的观点。第一个,现在是冰火两重天的创投时代,第二个,作了一些中美的对比,中国在移动互联网很多技术和技术领先于国外,但是要学他们的创投生态。第三个,未来是创投混搭的时代,你在做投资的同时,也可以做创业。

  总之,这些观点未必是对的,最后得自己作决定,谢谢大家!

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